Bài tiểu luận Nghiên cứu về báo cáo tài chính của các công ty Hoa Kỳ

Chia sẻ tài liệu Bài tiểu luận Nghiên cứu về báo cáo tài chính của các công ty Hoa Kỳ. Tài liệu được Luận Văn 3C chia sẻ nhằm giúp các bạn học viên cao học tham khảo từ đó giúp các bạn viết bài tiểu luận môn học của mình đạt kết quả cao nhất.

1. Lời mở đầu

      “Báo cáo tài chính” là một cụm từ vô cùng quen thuộc đối với các nhà đầu tư, các doanh nghiệp, đặc biệt là với các nhân viên làm trong lĩnh vực kế toán, kiểm toán, tài chính. Nó “đại diện” cho cả một doanh nghiệp trong việc thu hút dòng tiền từ các nhà đầu tư. Có thể nói doanh nghiệp có một bảng báo cáo tài chính “đẹp” là một doanh nghiệp đang kinh doanh rất tốt trên lĩnh vực của mình. Tuy nhiên, việc các chỉ số đều tốt ví như lợi nhuận cao chưa chắc đã là một sự lựa chọn hoàn hảo cho quyết định đầu tư, vì ta phải xem xét nguồn gốc và các khoản mục chi tiết của nguồn lợi nhuận đó đến từ việc hoạt động kinh doanh có hiệu quả hay từ việc thanh lý và nhượng bán tài sản của công ty. Chính vì thế ta phải xem xét một cách kĩ lưỡng các chỉ số tài chính, để tránh đầu tư vào các công ty có giá trị thấp nhưng định giá cổ phiếu quá cao dẫn đến đầu tư lỗ vốn.

          Với sự ra đời của vô số doanh nghiệp trên thương trường như ngày nay, vai trò của báo cáo tài chính ngày một quan trọng hơn và luôn được quan tâm nhiều nhất. Bởi nó thể hiện được tình hình tài chính, kinh doanh và các luồng tiền của doanh nghiệp. Nó là phương tiện trình bày khả năng sinh lời và thực trạng tài chính doanh nghiệp tới những người quan tâm.

         Dựa trên nhu cầu đó, nhóm nghiên cứu đã thực hiện bài nghiên cứu về các chỉ số tài chính của hơn 200 công ty ở Hoa Kỳ để phân tích và làm rõ những vấn đề trên.

2. Giới thiệu đề tài

     Cùng với tiến trình phát triển của hệ thống kế toán, hệ thống báo cáo tào chính cũng không ngừng được đổi mới để đáp ứng cho nhu cầu của người sử dụng thông tin trên báo cáo tài chính. Trong bối cảnh đó, các doanh nghiệp muốn đứng vững trên thương trường buộc phải nhanh chóng nắm bắt nhu cầu của người dùng và đổi mới để phù hợp với tiêu chí mà người dùng báo cáo tài chính đang hướng đến.

     Phân tích báo các tài chính là công việc cần thiết và quan trọng đối với các nhà quản lý doanh nghiệp và nhà đầu tư. Các con số trên báo cáo tài chính giúp họ đưa ra nhiều quyết định quan trọng tác động đến lợi ích cá nhân cũng như lợi ích doanh nghiệp. Chẳng hạn như, đối với các nhà quản lý doanh nghiệp thì sẽ đề xuất ra nhiều giải pháp để kinh doanh có hiệu quả hơn, nâng cao năng lực và sức cạnh tranh của doanh nghiệp mình; đối với các nhà đầu tư, họ có thể dễ dàng hơn trong việc đưa ra quyết định có đầu tư hay không, nếu có đầu tư thì nên đầu tư bao nhiêu là hiệu quả nhất; hoặc các ngân hàng cũng có thể đưa ra quyết định rằng có nên cho doanh nghiệp đó vay hay không  thông qua việc phân tích báo cáo tài chính.

     Thấy được tầm quan trọng và lợi ích của việc đọc và phân tích báo cáo tài chính, nhóm chúng em đã đưa ra quyết định rằng làm rõ hơn những con số trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp thông qua việc “Nghiên cứu về các chỉ số tài chính để đưa ra quyết định đầu tư” bằng cách thu thập và phân tích dữ liệu báo cáo tài chính của hơn 200 công ty hàng đầu ở Hoa Kỳ để giúp các nhà đầu tư có cái nhìn chi tiết, rõ ràng hơn và dễ dàng đưa ra quyết định hơn về vấn đề đầu tư vào doanh nghiệp. 

3. Mục tiêu nghiên cứu
   • Mục tiêu tổng quát

     Việc nghiên cứu, phân tích báo cáo tài chính giúp những người quan tâm đến doanh nghiệp có một cái nhìn đúng đắn hơn về doanh nghiệp đó, đánh giá một cách thực tế nhất về doanh nghiệp, từ đó đưa ra các quyết định có lợi nhất cho bản thân. Những giải pháp vận hành được doanh nghiệp đưa ra sẽ hiệu quả hơn, nâng cao năng lực và sức cạnh tranh với các đối thủ; đối với các nhà đầu tư, giúp họ dễ dàng quyết định  hơn về vấn đề đầu tư. Thông qua việc phân tích báo cáo tài chính các nhà quản lý doanh nghiệp cũng sẽ đưa ra được những chiến lược về huy động nguồn vốn và thu hút vốn vay từ phía các ngân hàng và nhà đầu tư một cách hiệu quả nhất.

• Mục tiêu cụ thể

     Bài toán 1: Dự đoán giá cổ phiếu của 200 công ty ở Hoa Kỳ.

     Bài toán 2: Thông qua việc nghiên cứu báo cáo tài chính, phân tích khả năng nhận được nguồn vốn đầu tư từ các nhà đầu tư.

     Bài toán 3: Thông qua việc nghiên cứu báo cáo tài chính, đánh giá kết quả kinh doanh của hơn 200 công ty ở Hoa Kỳ.

4. Đối tượng nghiên cứu

     Sử dụng bộ dữ liệu bao gồm các thông tin công khai về danh sách báo cáo tài chính của hơn 200 công ty hàng đầu ở Hoa Kỳ do kaggle.com cung cấp.

5. Phương pháp nghiên cứu
   • Phương pháp phân lớp

     Phân lớp dữ liệu là “quá trình phân một dữ liệu vào một hay nhiều lớp (loại) đã cho trước nhờ một mô hình phân lớp. Mô hình này đã được xây dựng dựa trên một tập dữ liệu đã được gán nhãn trước đó. Quá trình gán nhãn cho một đối tượng dữ liệu chính là quá trình phân lớp”.

       Quá trình phân lớp dữ liệu gồm 2 bước chính:

     Bước 1: Xây dựng mô hình phân lớp

• “Dữ liệu đầu vào: là dữ liệu mẫu đã được gán nhãn và tiền xử lý”
• “Các thuật toán phân lớp: cây quyết định, hàm số toán học,…”
• “Kết quả của bước này là mô hình phân lớp đã được huấn luyện (trình phân lớp)”

     Bước 2.1: Đánh giá mô hình

• “Dữ liệu đầu vào: là một tập dữ liệu mẫu khác đã được gán nhãn và tiền xử lý. Tuy nhiên lúc đưa vào mô hình phân lớp, ta “lờ” đi thuộc tính đã được gán nhãn.”
• “Tính đúng đắn của mô hình sẽ được xác định bằng cách so sánh thuộc tính dán nhãn của dữ liệu đầu vào và kết quả phân lớp của mô hình.”

     Bước 2.2: Phân lớp dữ liệu mới

• “Dữ liệu đầu vào: là dữ liệu “khuyết” thuộc tính cần dự đoán lớp “nhãn””
• “Mô hình sẽ tự động phân lớp (gán nhãn) cho các đối tượng dữ liệu này dựa vào những gì được huấn luyện ở bước 1.”

     Phân loại bài toán phân lớp: nhiệm vụ của bài toán phân lớp là phân các đối tượng dữ liệu vào n lớp cho trước. Nếu:

• n = 2: thuộc bài toán phân lớp nhị phân
• n > 2: thuộc bài toán phân lớp đa lớp

          Các phương pháp phân lớp được sử dụng trong bài

• Phương pháp SVM (Support Vector Machine): “là một thuật toán có giám sát, SVM nhận dữ liệu vào xem chúng như Vector trong không gian và phân loại chúng vào các lớp khác nhau bằng cách xây dựng một siêu phẳng trong không gian nhiều chiều là mặt phân cách các lớp dữ liệu. Để tối ưu kết quả phân lớp thì phải xác định siêu phẳng (Hyperlane) có khoảng cách đến các điểm dữ liệu (Margin) của tất cả các lớp xa nhất có thể. SVM có nhiều biến thể để phù hợp với nhiều bài toán phân loại khác nhau.”
• Phương pháp Logistic Regression: Logistic Regresstion “là phương pháp nhằm kiểm tra tính hiệu quả của mô hình phân lớp dữ liệu có đặc thù cụ thể, từ đó quyết định có sử dụng mô hình đó hay không. Một mô hình lý tưởng là một mô hình không quá đơn giản, không quá phức tạp, và không quá nhạy cảm với nhiễu”
• Phương pháp cây quyết định (Decision Tree): Cây quyết định là một sơ đồ hoặc biểu đồ giúp xác định một quá trình hành động hoặc hiển thị một xác suất thống kê. Biểu đồ được gọi là cây quyết định do nó giống với cây cùng tên, thường được phác thảo dưới dạng một biểu đồ thẳng đứng hoặc nằm ngang phân nhánh. Bắt đầu từ chính quyết định (được gọi là “nút”), mỗi “nhánh” của cây quyết định đại diện cho một quyết định, kết quả hoặc phản ứng có thể xảy ra. Các nhánh xa nhất trên cây đại diện cho kết quả cuối cùng của một con đường quyết định nhất định và được gọi là “lá”
  • Phương pháp phân cụm (Clustering)

     Phân cụm dữ liệu là quá trình gom cụm/nhóm các đối tượng/dữ liệu có đặc điểm tương đồng vào các cụm/nhóm tương ứng. Trong đó:

• “Các đối tượng trong cúng một cụm sẽ có những tính chất tương tự nhau.”
• “Các đối tượng thuộc cụm/nhóm khác nhau sẽ có tính chất khác nhau.”

Đặc điểm:

• “Nhiệm vụ chính là tìm ra và đo đạc sự khác biệt giữa các đối tượng dữ liệu.”
• “Phân cụm thuộc nhóm phương pháp học không giám sát vì không biết trước được số nhóm.”
• “Một phương pháp phân cụm tốt là phương pháp tạo ra các cụm có chất lượng cao.”

Xem bản đủ: Bài tiểu luận Nghiên cứu về báo cáo tài chính của các công ty Hoa Kỳ

https://docs.google.com/document/d/1HUxrNjyAgQDXbPsuZaOaW4mfF5EMo7P5/edit

Nguyễn Đình Long

Tôi là Nguyễn Đình Long, hiện tại tôi là Quản lý nội dung của Luận Văn 3C– Chuyên cung cấp dịch vụ làm luận văn uy tín. Chúng tôi đặt lợi ích của khách hàng là ưu tiên hàng đầu.  Website: https://luanvan3c.com/ – Hotline: 0966.736.325.